中国时报记者陆冉北京报道。

近日，中国农业银行官网发布公告，停止自动理财服务。

只有一款挂钩农行自动理财服务的固定收益产品。近年来，除了农业银行，工商银行、光大银行、齐鲁银行都停止了自动理财服务。据《华夏时报》调查，被叫停的自动理财服务大多与现金管理、固定收益等银行理财产品挂钩，而建设银行、邮政银行、交通银行的货币基金、存款产品挂钩的自动理财服务仍可签约。

5月28日，相关分析师在接受本报记者采访时表示，部分自动理财服务受市场环境影响，收益率降低，吸引力降低。而且该产品投资时间较长，投资者应谨慎评估相关风险。后续，该产品可能会“不再突出”。

停止自动财务管理

近日，中国农业银行官网发布《关于停止自动理财服务的公告》称，根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》和《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》，该行将于2022年5月30日停止第二期开放式人民币理财产品的购买、赎回等自动理财服务。

自动理财是指客户与银行签订一次性合同，实现余额投资和自动投资功能的理财业务模式。具有门槛低、收益相对稳定、流动性强(实时赎回)等优点。

据了解，目前农行自动理财服务的投资品种为“日盈安心快线”，业绩基准为3%。目前只有“金钥匙安心快线”的第二款开放式人民币理财产品(以下简称“田甜利”)与之挂钩。日盈是开放式净值型理财产品，属于固定收益类。投资资产为债券，风险等级为二级(中低)。

有许多银行提供自动金融服务。记者注意到，在大型国有银行中，除农业银行外，工商银行、邮政储蓄银行、交通银行等。有过类似的服务。

工行的自动理财服务与“力天利”产品挂钩。据悉，该产品将活期存款与低风险基金对接，产品收益率与投资者开通服务时选择的基金类型有关。该产品始于2006年，但现在已经无法购买。

邮储银行的自动理财服务还在运营。这项服务挂钩“逐日递增”产品，年化收益率约为3.20%。是一款无固定期限、持续运作的非保本浮动型产品。值得注意的是，自2019年9月7日起，该产品运作模式由开放式预期收益型调整为开放式净值型。

交通银行的自动理财服务挂钩“快溢”，是交银施罗德与交通银行联合推出的货币基金，起源于100元。记者在手机银行和官网没有查到该产品信息。5月27日，通过银行理财经理了解到，该产品线上线下均可购买。

股份中，光大银行的“阳光理财终身宝”也属于类似服务。据介绍，该产品属于现金管理类短期理财产品，成立于2009年，主要投资于债券、回购、银行承兑汇票等。客户签收产品后，如果没有自动解约，系统会每天按照约定购买。2020年，该产品已停止服务。

除了上述农业银行、工商银行和光大银行，城商行中，齐鲁银行也于2021年11月30日宣布取消自动理财服务。该行在公告中表示，根据中国人民银行关于存款利率及计息管理的相关规定，自2022年3月1日起，取消齐鲁卡卡活期存款自动理财业务计息规则。取消后，齐鲁卡卡内活期存款将按照中国人民银行个人活期存款计算。

资金存款自动理财还是可以签的。

银行市场的风险评级主要有两种:一种是对理财产品的评级，一种是对投资者的评级。投资者购买理财需要进行风险评估。评估结果一年内有效，失败后购买理财产品需要重新评估。

“自动理财产品投资期限较长，投资者应谨慎评估相关风险。”5月27日，融360数字科技研究院分析师刘银平在接受本报记者采访时表示，以往自动理财服务主要针对保本型理财产品或低风险理财产品，理财产品处于刚性兑付阶段。现在，理财产品已经进入全净值阶段。投资者需要提前了解产品的风险特征才能购买，不能盲目购买。因此，自动理财服务已经不适合刚性支付环境下的净值型理财产品破发。

金融学博士罗也认为，银行关闭自动理财服务主要是为了满足监管的要求和引导。“现在理财产品的净值表示投资收益会随着市场情况和受托人的投资管理能力而变化，不再具有固定收益的特征。卖方负责，买方自费。在这种情况下，受托人需要履行受托责任，做好投资管理工作。投资者需要自担风险。如果是自动金融服务造成的投资损失，可能会引发投资者的不满和投诉。”

《华夏时报》记者在调查中发现，在部分银行关停自动理财业务的同时，银行的通知存款、货币基金等产品的自动理财服务仍在运营。比如交通银行的“快递立交桥”、中信银行的“工资锅”、兴业银行的“钱大掌柜”都属于货币基金，而建设银行的一户通通知存款业务、光大银行的定期(周舟存)业务都属于通知存款业务。用户开通相关协议后，金额满足约定条件时可享受七天定期存款利率，金额不足七天时存款利率。记者查阅相关签约协议注意到，此类产品的签约期限多为一年。

某股份行客户经理在接受本报记者采访时表示，基金开放时间相对统一，但银行的理财产品受不同公司管理的影响，交易时间、额度、开放时间都不统一，实现自动认购略有难度。

"从波动性来看，货币基金和存款产品的波动性相对较低."罗微博士说。

中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平认为，从底层资产的渗透率来看，银行的现金管理类理财产品和货币市场基金差别不大。目前银行现金管理类理财产品的整顿，其实是针对货币市场基金的。所以停止自动理财业务不能单纯看产品类型。但总体来看，可能与现金管理类理财产品的监管和规模限制有关。

“最近货币市场基金和债券收益率下降明显。同时净值型和开放式产品容易引起客户赎回，挤压了自动理财的空空间，降低了吸引力。随着市场的变化，自动理财的商机可能还会出现，但自动理财不会再现过去的辉煌时刻。”杨海平对本报记者指出，一方面，现金管理类理财产品的整顿，限制了自动理财业务与现金管理类理财产品相结合的空空间。另一方面，净值和开放性的结合也限制了自动理财业务和短期债权理财产品之间的空。结合上述因素，自动理财业务可能不再有光明的前景。

罗博士也不看好后续的自动理财产品服务模式。他认为这种模式可能会逐渐淡出市场。

“综合净值时代，投资者需要自负盈亏。在投资品种的最终选择上，需要投资者自己做决定。当然，会有大量的投资者需要‘自动金融服务’。对于这类投资者，他们可以选择‘投资顾问’服务。未来，投资服务将成为主要的投资方式之一。”根据《关于规范基金投资建议活动的通知》，不具备基金投资顾问资格的机构，不得提供基金组合的策略投资建议、基金组合中特定基金的比例建议、展示基金组合业绩、提供仓位调整建议。因此，参照基金行业，罗认为，未来提供所谓自动化金融服务的机构，可能会单独制定规定，或者参照投资和看护业务要求。