文|新熵，作者|陆勇

“谁先涨价谁先死，谁不涨价谁等死。”在激烈价格战泥潭中挣扎的快递行业，顺丰是最新倒下的勇士。

近日顺丰发布的一季报预告显示，预计一季度亏损9000-110亿元，去年同期盈利9.07亿元。消息一出，股价连续下跌。相比今年2月18日的历史高点，短短一个多月，顺丰市值蒸发超2000亿元。

顺丰业绩亏损的市场分析涉及顺丰的业务布局和电子发票。但最重要的因素还是价格战的影响。目前，除了特价之外，顺丰的很多快递服务都开始降价，降价的结果直接导致顺丰的盈利能力下降。比如2021年1月，顺丰的单票收入同比下降12.39%，2月同比下降16.93%。

2020年，快递行业价格战的始作俑者——拼多多背靠的极兔快递也受到了市场的惩罚。4月9日，根据义乌相关部门发布的公告，百世快递、极兔快递因“低价倾销”进行整改。主要措施是关闭部分配送中心，并于当天实施。

义乌作为快递的主战场之一，在快递的链条中举足轻重。义乌有关部门这次处罚极兔的原因，很大程度上在于极兔给了义乌拼多多商家运费补贴。据介绍，极兔可以配送过万件的大单小件到1元，最低可达0.8元。在极兔被处罚的前一天，拼多多发表声明，澄清与极兔快递没有特殊的合作或投资关系。

快递价格战新玩家:极限兔

众所周知，第一个民营快递诞生在国外。19世纪美国工业革命和西部淘金热推动了社会经济发展，催生了快递服务的市场需求。美国第一家快递公司FirstExpress成立于1839年。十年之内，美国诞生了一大批快递公司。

市场初期，价格战是最有效的竞争方式。1982-1989年，美国第一次价格战打响，UPS通过自建车队，推出价格只有联邦快递一半的隔夜快递产品，抢占了市场。得益于价格战，UPS空的出货量在1982年至1986年间增长了150%以上，其市场份额在1985年迅速增长至15%，仅次于联邦快递的37%。

和国外一样，国内的快递价格战也成为赛道玩家在市场初期拓展市场的一种方式。国内快递行业的价格战在2011-2013年尤为突出。当时，随着电子商务快递的发展，中国快递业发展迅速。据统计，2008年至2014年，我国快递业务量年均增速达到32%以上，其中2014年快递业务量近140亿件，已经超越美国成为世界第一快递大国。

以2013年的快递市场为例。一方面，快递年业务量突破90亿件，位居世界第二。另一方面，行业利润率持续下滑。行业利润率从2005年的近30%下降到现在的5%左右。这一切的原因就是价格战。好在随着快递市场的逐渐稳定，价格战相对放缓。

然而，近年来，市场欢迎一些外部参与者。邮政、汪峰和新进入者导致电子商务快递竞争加剧。JD。COM的平台加速下沉(钟繇快递)，顺丰以“特价”切入低端电商市场，同时“汪峰”也进入下沉市场。快递公司各路势力将进一步扩大竞争，价格战又将打响。

2019年3月，中通率先在义乌发起“价格战”。义乌快递首次将达到4.2元左右的最低价，发往全国1.2元。5月，顺丰发起价格战，推出了一款针对通达系低端电商市场的产品——特供服务。价格一度跌至3 ~ 4元/张。6月，通达疯狂降价，申通率先将单笔订单价格降至9毛。

2019年年报显示，ZTO快递全年完成业务121.2亿件，同比增长42.2%，超过行业平均增速16.9个百分点；大云股份共完成快递业务票100.3亿张，同比增长43.59%；申通快递已完成总业务量约73.71亿件，同比增长约44.19%；童渊业务量为91.15亿件，同比增长36.78%。可见价格战已经成为红海市场的利器。

同时，价格战使得赛道内玩家收入相对增加，但单票收入不同程度下降，这也是为什么通达系各家血战到2019年7月，将价格谈判回2.5元左右的原因。

市场以为价格战即将结束，却半路杀出一个程来。2020年3月，极速兔快递(J & T)进入中国。极单兔快递的派送费一般比当地“通达系”高2到5毛，派送价格一般比通达系低30毛以上。在极兔的价格战攻势下，价格战再次上演。

自此，由极兔领衔的快递价格战正式打响。2021年3月，极兔快递再次送达义乌最低价1元以下。“据一家极兔代理商透露，总部给义乌很多拼多多商家都有运费补贴，超过1万件的大单小件可以1元发货。”快递轻如纸，视情况而定，最低可8毛”。义乌以外的零配件，对比通达系8到10元的快递，极兔低于2元。

在极兔的攻势下，全行业引发降价热潮。3月底，义乌当地一位同时担任童渊、申通、百世快递的网点老板说，现在一次开出3000-5000张、重量100克以下的商户，童渊1.2元就可以送到全国各地；寄到新疆西藏只要1.5元。寄申通1.35元，百世1.3元。

谁能把对手煮死，谁就能称王。

与国外快递行业价格战几乎停滞不前不同，国内快递行业价格战近年来愈演愈烈。除了后来者，还有很多原因。

首先，国内外的商业环境不同，主要是从两个方面:快递行业的加盟制度和快递的价格敏感度。

国外以直销为主，国内快递公司多为加盟。以通达系为例，其加盟模式更能承受价格战。在加盟制下，B端价格下降会直接影响快递加盟商。面对激烈的价格战，加盟商可以在一定程度上代替总部公司承担价格战的直接损失。而美国快递公司基本都是直营模式，价格战对单票收入的压制直接影响当期利润，所以联邦快递在价格战中出现了收入和利润的双重下滑。

在电商商家对快递价格的敏感度方面，不像美国的高附加值商品隔夜送达，快递成本足以影响电商商家的盈利能力。对于客单价较低、买家较多的商家，单票快递成本的变化对利润的影响较大。

其次，价格战主导者不同。可见，UPS是两次国外快递价格战的领头羊。是快递行业引领价格战最有效的方式。然而，中国的快递市场只有在2019年中通发动价格战的时候，才真正被行业龙头引领。

两家公司的区别在于，由于规模效应好、运输网络完善、质量和时效有保障等优势，领先的快递公司相对于最后一家公司有一定溢价。即使领先的快递公司收费高于其他品牌，最后一家公司也需要通过更大幅度的降价来赢得价格战。最终由龙头主导的价格战会引起其他企业停止跟随，快递价格战也就终止了。

国内快递价格战以2019年为拐点，以中通为首的价格战让行业开始了向寡头市场过渡的清场阶段。然而尴尬的是，这场价格战却因极兔的突然介入而陷入被动。面对“人多钱多”的极兔，价格战短期内难以停止。

如前所述，龙头公司由于具有规模效应好、运输网络完善、质量和时效有保障等优势，相对于排名靠后的公司有一定溢价。然而，在中国，服务的同质化会削弱领先公司的溢价能力。这是影响价格战的另一个原因。与国外相比，我国快递业起步较晚，发展成熟度不高。快递企业缺乏先进的经营理念，运营模式单一，导致同质化问题严重。

以美国快递公司为例，本质上存在一定的基因差异。比如UPS是地面快递的龙头，Airborne本来是air 空货代，FedEx创造了轴辐式运输网络。但在中国，快递公司主要以电子商务为主。在加盟制下，同质化程度远高于美国快递行业。近年来，快递企业在服务质量、单票成本、业务量增速等方面的同质化程度明显。在高度同质化下，价格策略是最有效的竞争手段，甚至可能是唯一的手段。

目前国内快递服务产品同质化，客户群体对价格敏感。在市场份额没有完全打开的条件下，龙头企业很难通过提价来缓解竞争，竞争对手也不会主动提价，从而形成囚徒困境。在这种情况下，价格战和成本控制将成为快递行业的长期趋势，而半路杀出的极兔催化了这一现象。

兔子的加盟商坚持不住了。

据互联网媒体“蓝媒汇”报道，极兔参与快递价格战，烧的不是资本的钱，而是加盟商的钱。极兔的加盟商分为两部分，一部分是跟随极兔创始人李杰的OPPO和VIVO手机代理商，另一部分是其他加盟商。

极兔创始人李杰是投资教父段永平的老员工。曾创办OPPO手机直营渠道，后成为OPPO印尼创始人。在印尼期间，他成立了J & T物流公司，为OPPO送货。因为j & T物流出其不意的跑了出来，从此就成了李杰的工作重点。

2019年起，李杰决定将物流项目带回国内创业，秘密筹备极兔物流，2020年正式上线。除了挖来一些通达系的高管，极兔的一些渠道团队也来自OPPO，尤其是当年李杰的一些干部，直接被分配到各省做贸易，建网络。

在极兔的加盟体系中，OV老人是佼佼者。因此，在区域划分之初，OV老年人拿走了最好的场地，其他加盟商只能偶尔获得小块生产区域。

极限兔创始人李杰酒量很大，白酒一斤起。他经常在酒桌上说起:“加盟商先做好亏损两年的准备”。

极兔加盟商李伟算了一笔账。每个快递员要配一辆电动三轮车，大概要2650元。租用电池每月收费150元，另加加盟费、场地费、仓库、办公设备、员工工资等。，以及各种费用的计算。“维持运转差不多要100万”。

极兔的前加盟商阿花，曾经承包过广东省河源市的县级网点。2019年12月开业，2020年10月关门，综合运营成本始终处于亏损状态，“根本不赚钱。”

这让爱荷华很失望。我以为新的快递公司会有一些扶持政策，但事实并非如此。“就是烧钱，公司对普通加盟商没有任何扶持政策。”

据深记者了解，很多极兔加盟商表示，加盟极兔不赚钱，只能勉强维持。"快件多，投递少。"阿花说。

阿华在2019年12月参加了兔子快递培训，到今年3月，他的签约快递点开始可用。“海运可以多赚钱，但是多送件没有意义。”在他的签约区域，配送费是每单1.2元。起初，他还能从每笔订单中赚到一些钱，但随着送货价格的压缩，他所在的地区总是没有货，还有公司的罚款。几个月后，他不得不关闭商店。

快递网点的收入来源有两个:一个是送货，从卖家那里获得收入；二是送零件，从快递总部拿收入。压垮爱荷华的最后一根稻草是极兔总部降低派遣价格(派遣费)。

一个快递网络交流群，加盟商就兔子降低配送费用展开交流。

兔子下调发行费也是迫不得已。因为前期快递量小，极兔还是可以用补贴来争夺市场的。但随着极兔的快速增长，日均成交量已经达到了几千万，极兔已经无法承受如此大规模的补贴，只能降低对加盟网点的铺货费。

今年3月23日，湖北省十堰市一吉兔网员工拉起横幅，上面赫然写着“吉图快递将卸磨杀驴，还我血汗钱”。一位了解内情的加盟商对腾讯新闻《王千》表示，极兔又降低了配送费，现在和同行基本持平，没有太大优势。

对于极兔来说，当务之急可能不是打价格战，而是如何稳住不断失血的加盟商。

参考资料:

蓝媒汇《极兔价格战背后，加盟商流血出局》