运营计划书(商业计划书模板)
商业计划书中的运营分析商业计划中的经营分析
7.3.2.业务分析
经营分析主要包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率和总资产周转率。
7.3.2.1 .应收账款周转率
通常应收账款周转率越高越好，说明公司回款速度快，平均回款周期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。一般来说，平均回款期越短越好，但从另一方面来说，如果公司平均回款期过短，则意味着公司奉行从紧的信用政策，付款条件过于苛刻，会限制企业销售量的扩大，特别是当这种限制的成本(机会收益)大于赊销成本时，会影响企业的盈利能力。
公司生产经营的季节性原因、分期付款的广泛使用、销售的大量现金回笼、部分公司年末销售额的大幅增减等都会对应收账款的周转率或周转天数产生较大影响。
在分析时，只有将公司当前的指数与公司以前的指数、行业平均水平或其他类似的公司指数进行比较，才能准确判断这个指数的高低。基本计算公式是:
应收账款周转次数=赊销净收入÷应收账款平均余额。
平均收款期= 365 ÷应收账款周转次数
应收账款收入比=应收账款÷销售收入
7.3.2.2 .存货周转率
存货周转率是衡量和评价企业采购存货、投入生产、收回销售等各个环节管理状况的综合指标。它是销货成本除以平均存货或存货周转次数的比率。用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。
存货周转率不仅可以用来衡量企业生产经营各个环节中存货运作的效率，还可以用来评价企业的经营业绩，反映企业的业绩。
存货周转率是对流动资产周转率的补充说明。通过对存货周转率的计算和分析，可以衡量一定时期内存货资产的周转率，是反映企业购、产、销平衡效率的重要指标。
存货周转率越高，企业存货资产的流动性越强，存货的周转率和存货占用的资金越快。基本计算公式是:
库存周转次数=销售成本÷库存平均余额
库存周转天数= 365 ÷库存周转次数
库存收入比=库存÷销售收入
7.3.2.3 .流动资产周转率
流动资产周转率反映了企业流动资产的周转率。它从企业所有资产中流动性最强的流动资产的角度来分析企业资产的利用效率，从而进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。
企业主营业务收入的增长率应高于流动资产的增长率。通过对这一指标的对比分析，可以促进企业加强内部管理，充分有效地利用流动资产。
基本计算公式是:
流动资产周转次数=销售收入÷流动资产
流动资产周转天数= 365 ÷流动资产周转次数
流动资产对收入比率=流动资产÷销售收入
7.3.2.4 .非流动资产周转率
非流动资产周转率反映了非流动资产的管理效率。非流动资产周转率越高，非流动资产的管理效率越高。非流动资产周转率主要分析投资预算和项目管理，以确定投资是否符合竞争战略，收购和剥离政策是否合理。基本计算公式是:
非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产
非流动资产周转天数= 365 ÷非流动资产周转次数
非流动资产与收入的比率=非流动资产÷销售收入。
只有分别分析流动资产的周转率和非流动资产的周转率，才能识别哪种资产是低效的。“非流动资产周转率”是营业收入与非流动资产的比率。
7.3.2.5 .总资产周转率
总资产周转率综合反映了企业整体资产的运营能力。通常情况下，资产周转的次数或天数越多，周转速度越快，运营能力越强。基本计算公式是:
总资产周转次数=销售收入÷总资产
总资产周转天数= 365 ÷总资产周转次数
总资产收入比=总资产÷销售收入
在分析总资产周转率时，我们应该注意以下几个方面:
①由于年报只包括资产负债表的期初和期末，报表使用者可以直接用资产负债表的期初代替上一年的平均值进行比率分析。
②如果企业总资产周转率突然上升，但企业销售收入变化不大，可能是企业本期大量报废固定资产，而不是企业资产利用效率的提高。
③如果企业的总资产周转率低且长期处于低水平状态，企业应采取措施提高各种资产的利用效率，处置剩余未使用资产，增加销售收入，从而提高总资产周转率。
(4)如果企业占用资本波动较大，应以更详细的数据计算总资产平均余额。
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