由彭博新闻的周景隆撰写

马云的互联网银行正在引领中国小企业贷款方式的一场无声革命，剑指亚洲最大经济体数十年来的信贷瓶颈。

借助实时支付数据和分析3000多个变量的风险管理系统，马云成立仅4年的网商银行已为近1600万家小微企业提供了2万亿元贷款。借款人只需在智能手机上点击几下就可以申请贷款，如果申请被批准，他们几乎可以立即获得现金。整个过程只需三分钟，无需人工。到目前为止，违约率约为1%。

金融的繁荣和发展不仅使中国成为世界上最大的电子支付市场，也改变了银行和企业之间的互动。中国的大部分经济增长都是由这些企业推动的。随着网商银行及其同行分析来自支付系统、社交媒体和其他渠道的大量新数据，他们越来越警惕小借款人——相比之下，他们过去更喜欢国有巨头，回避小借款人。

对于13万亿美元的中国经济来说，这种变化的影响可能非常深远。非国有企业(大多是小企业)占增长的60%左右，雇用了80%的就业人员，但在政府两年多来对影子银行的整顿中，它们遭受了不成比例的损失。

“中小企业真的是经济的锅炉房，”安永(Ernst & Young)驻香港的银行和资本市场全球审计主管基思·波格森(Keith Pogson)表示。“银行以前认为中小企业贷款业务太难，风险太大。但现在银行运行模型，发现有什么风险，就放心多了。”

奥纬咨询(Oliver Wyman Consulting)大中华区金融服务联席主管盛(Cliff Sheng)表示，通过利用大数据和人工智能(AI)技术，中国正在迅速成为贷款领域的全球领导者。

“在我们的法律框架和监管环境中，隐私问题较少，这使得产生大量数据更容易，从而提供了一个无与伦比的测试平台，”盛说。

网上商业银行正在寻求增加资本。

在中国，银行也有独特的信息来源——社会信用体系；目前，该系统在全国许多城市被用作惩恶扬善的方法。网商总裁金小龙在最近的一次采访中提到了一个潜在的场景:由于一把借来的雨伞没有归还，一个小企业主的社会信用评分下降，然后他发现很难获得贷款。

但最大的数据宝库可能来自支付提供商，如马云的蚂蚁金服运营的支付宝，蚂蚁金服也是网商银行的最大股东。网商银行在获得借款人授权后，会对实时交易进行分析，以了解借款人的可靠性。例如，一家零售商旗舰店交易量的下降可能是该公司前景恶化的早期指标，也可能是偿付能力恶化的早期指标。

蚂蚁金服

金小龙表示，由于能够获取更多的信息，网商银行的贷款审批率是传统银行的4倍；传统银行通常会拒绝80%的小企业贷款申请，审理申请至少需要30天。金小龙计划在三年内将网商银行的借款人名单扩大一倍。他说，这家总部位于杭州的公司每笔贷款的平均运营成本约为3元人民币，而传统竞争对手为2000元人民币。

2018年，收入6.7亿元的网商银行绝不是唯一一家利用技术增加对小企业放贷的银行。腾讯控股和平安子公司也有类似的产品，国有的中国建设银行也在这一领域扩张。

这家中国第二大银行于2018年9月推出了一款移动应用程序(app)，可以在两分钟内处理高达500万元人民币的贷款申请。建行2018年小微企业贷款增长51%，增速是行业平均水平的两倍多。该行对一年期贷款收取的平均利率为5.3%，略高于4.35%的基准贷款利率，并表示违约率仍保持在0.3%的可忽略不计的水平。

中国建设银行北京分行副行长张更生表示，只要风险得到控制，这项业务就能盈利。以前银行因为小微企业不良率达到8%而巨亏，现在已经回到正轨。

尽管事实可能证明，随着外部不确定性和不稳定因素的增加，抑制违约率将变得更加困难，但所有迹象表明，小企业贷款将继续增长。2019年2月，银监会要求国有控股大型商业银行2019年总体余额增幅力争达到30%以上。据知情人士7月29日透露，网商银行正在寻求筹集约60亿元人民币，这将使其资本规模增加一倍以上，达到100亿元人民币，并帮助他们加大对小微企业的贷款。

中国银行业和保险业监督管理委员会

根据中国国家金融与发展实验室的数据，截至2018年，全国8000万家小微企业中约有三分之二缺乏贷款渠道。

曾品恩在杭州经营一家代步车店，年销售额约120万元。对他来说，网商银行贷款app是颠覆性的。在允许银行访问自己店铺的交易数据后，曾品恩已经能够获得小额贷款，满足短期现金需求。他支付大约15%的年利率。

曾品恩说，这在几年前是不可想象的，那时候没有银行会批准他的申请；现在，你可以在任何需要的时候借用它。