今天的话题从每个班的一个小伙伴@Cherry开始。

她从2020年开始理财。当初她凭自己的感觉买了几只基金。当她赶上好运的时候，他们都涨得很好。每天看着账户里的钱不断增加，很有成就感，后悔没有多买。

但2021年，赶上结构性行情，她买的几只基金集中在某个行业，表现不佳，账户余额暴跌。她的心情也跌到了谷底。用她的话说，“我打了个酱油”，后悔没有及时获利。

从她的经历中，我们也看到了身边很多朋友的影子。

投资基金，大家都希望在高位卖出获利，但是市场的短期涨跌很难预测，很难在合适的时机交易。优秀基金经理的择时交易胜率只有60%+

既然很难选择合适的时机，那么学会基金止盈就很重要了！

及时止盈可以保护收益，避免在行情不好的时候坐过山车。

俗话说，会买的是徒弟，会卖的是师傅。今天，肖梅将介绍四种更合理的基金获利回吐方法。可以根据自己的需求选择最适合自己的。

目标获利方法

即基金收益达到预期目标收益时，全部赎回。

这是最简单直接的止盈方式。虽然操作简单粗暴，但对于刚接触基金投资的同学来说，省心、省力、无脑。

开始买基金的时候，根据自己的预期设定一个目标收益率。收益率达到预期目标，你就止盈离场，不贪心。比如你满足于赚15%，就可以把15%的收益率作为获利回吐的条件。

提醒一下，目标收益率不能定得太高，否则可能很难满足获利回吐条件。

既然操作简单，其他方面肯定会有不足。毕竟甘蔗没有两头甜的道理。

赶上大牛市，行情一路上涨，采用目标止盈法只能赚到中间部分；熊市中，市场单边下跌，可能等不到止盈点。

比例获利法

就是根据收益率的涨幅分批获利。

比如收益率第一次达到10%的时候，可以卖出10%的股份。之后每增加10%的收益率，再卖出10%的份额。也就是说，当收益率达到20%时，再卖出10%的份额，以此类推...

当然，触发获利回吐的收益率区间可以设置不同，卖出比例也可以根据市场表现进行调整。

比如价值基金，波动比成长基金低，获利回吐率区间可以小一些。在成长型基金中，由于波动性，获利回吐率区间也可以设置得较大。

比如在市场震荡的情况下，基金收益很难持续快速的上涨或下跌，波动不会很大。获利回吐率区间可以设置的小一些。牛市中，基金收益持续上涨，获利回吐收益率区间可以更大。

虽然比例获利回吐法的获利回吐收益率区间没有确定的最优值，但参考历史数据，肖梅建议，对于价值型基金或者在市场震荡的情况下，最好按照5%-10%的收益率区间分批获利回吐；或者在成长型基金牛市的情况下，按照15%-25%的收益率区间分批获利为好。

估价获利方法

就是用估值水平来决定是否止盈。

我们经常听到“低估买入，正常估值持有，高估值卖出”的说法，指的就是估值获利了结法。

当a股市场主要指数的估值水平达到一个高位，比如最近8年估值百分比超过80%，明显太贵的时候，可以卖出一些基金份额来保障收益。估值越高，获利回吐越多。

(估值百分比:基金的当前估值，以百分比表示，在历史估值中排名。价值越大，当前估值越高。)

具体来说，指数基金可以参考其跟踪的指数的估值。对于行业分散的主动管理型基金，可以参考中证指数和上证指数的估值水平。

估值获利回吐法也有弊端，因为参考的是历史百分比，实际操作中难免过于死板。

牛市估值一路上涨，很难准确，只能赚一部分。如果是熊市，估值会一路下跌，浮盈可能会变成浮亏。

负债收益比取利润法

我们来看看什么是股债比。

从字面上看，它是股票收益率与债券收益率(一般为10年期债券到期收益率)的比值。

比率越高，股市收益率相对于无风险收益率越有吸引力，股市越值得投资。

许多投资者认为，这个指标几乎可以完美地判断市场的顶部和底部。

资料显示，a股历史上几次牛市顶部的股债比在1.5-1.6左右。

所以，保险起见，当股债收益比在2以下时，就要开始分批获利了结。比如，当股票与债务收益之比依次达到2、1.9、1.8、1.7时，可以获利一次。

从股票中获利的法则也有局限性。毕竟，股市的牛熊周期往往需要几年时间才能改变。采用股债获利了结方式，只能抓住一些中间波动较大的机会，很有可能无法实现获利了结。

总结了以上四种获利回吐方法的适用范围和各自的局限性后，可以看看下表，选择最适合自己的方法。

一般来说，没有确定的最佳获利回吐策略。任何策略都要看市场未来如何变化，但市场很难预测。

不要指望卖到最高点或者赚到所有的利润，谁也做不到。一个被认可的可以坚持操作的获利回吐策略才是最优解。

如果有必要，你可以随时发私信。大家一起多交流内容，关注各班小金库，每天获取最新测评信息！

-结束-

本文旨在传播信息，普及金融科学，不构成任何投资建议。请读者根据自己的需求进行独立的投资判断。*部分图片资料来自互联网。如有侵权，请联系删除。