2021年3月，中国证监会在北京率先启动资本市场金融科技创新试点工作。根据中国证监会相关工作要求，北京市完成了征集遴选、专家评审、专业评价、社会公示等第一批试点工作，并于同年12月30日启动第一批试点工作。

同时，鹏扬基金自主申报项目——“基于大数据的智能投资与风险管理平台”也同时亮相。

杨基金总监兼首席信息官对新京报贝壳财经记者表示，这个项目有两大优势。从业务角度来说，它打通了基金行业所有的投资决策和风险管理流程。从技术角度，通过引入大数据技术，解决海量金融数据的检索和计算效率问题。未来，这项业务推出后，预计投资经理在投资组合构建和再平衡、指令发布和指令跟踪上花费的时间可以缩短30%以上。

北京是全国首个启动资本市场金融科技创新试点的城市。为充分展示第一批项目的特色，同时对北京资本市场金融科技创新试点项目进行回顾和展望，北京证监局、北京金融监管局联合成立“资本市场金融科技创新专项工作小组(北京)”(即“北京工作小组”)和新京报壳金融共同发起“北京第一批项目独家披露”专题。新京报贝壳财经记者与项目负责人和重点项目申请人对话，试图对首批项目进行全方位解读和分析。

直击行业痛点，引入大数据提升计算效率。

近年来，随着国内资本市场的快速发展和银行理财向净值化的全面转型，公募基金行业迎来了快速发展的窗口期，管理产品的数量和规模都有很大增长。如何高效管理这么多产品，针对每个产品进行资产配置和投资决策，有效控制市场风险，成为很多基金公司面临的难题。

此次，鹏扬基金入选北京资本市场金融科技创新“监管沙盒”项目，就是为了帮助行业内的基金公司提高资产配置决策的科学性，大幅提升投资组合管理的效率，利用大数据和智能技术提高风险识别、计量和管理的准确性和有效性。

杨基金总监兼首席信息官介绍，该项目有两大优势。从业务的角度，打通了基金行业投资决策和风险管理的所有流程——从前端的资产配置到组合构建和管理，再到事后的风险管理和业绩归因。目前行业内大多数公司的这些业务都比较分散。通过整合整个流程，该项目可以大大提高投资业务的运营效率，提高风险管理的准确性和有效性。

从技术角度来说，通过引入大数据技术，包括缓存和内存数据库技术、流式计算框架、自然语言识别技术，可以解决海量金融数据的检索和计算效率问题，特别是在一些金融模型计算和风险限额管理方面。这是行业内的一次创新性探索和应用。通过这些技术的应用，项目的效率将得到质的提高。

宋振坦言，项目的一些阶段性成果已经在公司落地，后期的进一步实施主要分三个阶段:一是主要面向公司内部用户。预计2022年12月上线第一期，涉及产品的资产规模和交易金额，均超过1000亿。待项目逐渐成熟后，再扩展到目前的机构客户，主要包括商业银行、银行子公司、保险资产管理等机构，最终扩展到整个资产管理行业。

未来，该业务的推出预计将使投资经理在投资组合构建和再平衡、指令发布和指令跟踪方面的时间缩短30%以上。提高组合风控合规计算效率，实现从过程控制向事前预防的转变。此外，它还可以帮助公司管理层、风险经理和投资者更好地了解每个投资组合的风险敞口和历史投资业绩的得失。

促进科技产业的替代，“一切有助于降低交易成本的技术创新都是有意义的”

近年来，金融领域和科学技术不断发生碰撞。2021年金融街论坛期间，《证券期货行业科技发展第十个五年规划》正式发布，为十五期间证券期货行业数字化转型和科技监管提供了指导。

中国在金融街论坛的发言中表示，支持北京开展资本市场金融科技创新试点。2021年3月，北京资本市场金融科技创新试点正式启动。经过一年多的探索和实践，北京在金融科技创新方面树立了典范。

宋振承认，科学技术是产业更替和时代进步的动力。北京发展金融科技具有科技与金融叠加的独特优势。“对于位于北京的鹏扬金吉来说，创新试点工作是对行业组织的一种引导和鼓励，让我们对金融科技的发展蓝图更加充满信心。”

据其介绍，虽然刚刚成立6年多，但自成立以来每年都在it建设领域投入大量的人力、物力和财力。除了与外部IT合作伙伴合作，鹏扬基金还组建了多个系统开发团队，在投研平台、风险控制、产品管理、零售直销、CRM等领域坚持自主设计开发，初步建成了一批具有自主知识产权的信息系统。

谈及现有主流技术对金融行业尤其是资本市场的影响，宋振指出，单纯从技术角度来说，很难说哪种技术创新对资本市场的意义更大。目前，所谓的新一代技术尚未看到其划时代的影响。从经济学的角度来看，有助于降低交易成本的技术创新是有意义的。

据介绍，目前金融科技创新在资本市场的应用场景主要是两类，一类是面向客户的，包括智能投顾、智能营销、智能客服等。另一个是为公司业务赋能，比如智能运营、智能交易、智能风控。

金融科技未来在资本市场的发展，关键在于让决策更简单，让财务管理更简单，让服务更好，让沟通更便捷。目前，公司正在积极培养IT人才，也在大力推进数字化转型，建设数据中间站，打破数据孤岛和系统烟囱，努力在组织架构和制度建设上构建高技术赋能业务的敏捷机制。

宋振建议，在第二批项目的申报和征集中，可以对京金融科技创新的应用场景和大规模应用进行分类。还有一些小的创新项目，也可能包含一些技术思路，甚至更基础的底层创新。

再论创新与合规:科技不应成为逃避监管的工具。

科创企业在金融科技创新中的作用，以及科创企业如何与持牌机构合作也是外界关注的一个焦点。

宋振认为，持牌人更懂业务，更懂市场和客户，科技型企业的激励机制更符合科技人才的实际需求。科技企业与被许可方不应仅仅停留在系统供应商的层面，他们需要形成一种战略合作、战略互信的关系，在充分信任的基础上才能迸发出科技创新的火花。

事实上，在金融机构与科技公司的合作中，我们不得不提到金融创新与合规的关系。过度强调合规会影响金融科技的创新吗？如何平衡过度强调创新带来的风险？

“公司R&D和探索的动力主要来自业务需求，但没有这些技术手段的支持，项目无法落地。”宋振说，技术创新和商业创新相辅相成，相互促进。

从创新与合规的角度，宋振认为，金融科技是技术驱动的金融创新，旨在利用现代科技成果改造或创新金融产品、商业模式、业务流程等。，促进金融发展的质量和效益。因此，技术创新的首要原则是坚持诚信创新和合规发展的原则。科技不应该成为逃避监管的工具，而应该更好地为客户服务，为内部管理提质增效。

在他看来，金融科技的发展，首先要符合正确的政策导向和价值观，注重金融科技应用的业务合规、技术安全和风险控制。其次，在符合监管要求和满足内部管理要求的基础上，建立有效的金融科技合规与风险管理体系，建立完整的金融科技合规与风险治理管理框架，切实做好金融科技产品全生命周期的持续风险监控，确保科技创新行稳致远。

会话

新京报贝壳财经:从全国范围来看，北京并不是唯一启动资本市场金融科技创新试点的地区。你和鹏扬基金项目组认为北京有哪些优势？

宋振:作为中国科技创新中心和国家金融管理中心，北京发展金融科技具有独特的科技和金融优势。

北京作为科技创新中心，在教育、科研、人力资源等方面具有全国领先地位和资源储备，在知识技术资本、人力资本等创新资源方面也具有领先地位。人工智能、大数据、区块链等在京低层次金融科技企业数量位居全国前列。近年来，科技创新和产业优化能力不断提升，处于国际领先水平。

同时，北京还是国家金融管理部门所在地、大型金融机构总部所在地、各类行业金融协会所在地和重要的金融基础设施所在地。拥有完整的金融体系和巨大的市场空，为金融科技的发展提供了丰富的应用场景和良好的监管环境。总体来说，北京发展金融科技具有人才、科技、市场、监管、公共服务、营商环境等优势。

新京报贝壳财经:鹏扬基金在与科技的结合上做了哪些投资？

宋振:虽然公司刚刚成立6年多，但是从成立到现在，每年都在IT建设上投入了大量的人力、物力和财力。除了在行业同质化信息技术领域与外部IT合作伙伴合作，鹏扬基金还组建了多个系统开发团队，在投研平台、风险控制、产品管理、零售直销、CRM等领域坚持自主设计开发，初步建成了多个具有自主知识产权的信息系统。

在IT人才的培养上，公司还提出了既精通业务又精通技术的复合型人才的培养策略。公司也在大力推进数字化转型，建设数据中间站，打破数据孤岛和系统烟囱，努力在组织架构和制度建设上构建高技术赋能业务的敏捷机制。

新京报壳牌财经记者胡萌黄新宇编辑王金玉校对刘军